Производство пистолетов-пулеметов MP.38 фирмами ERMA, Haenel и Steyr продолжалось вплоть до лета 1940 года. Всего было изготовлено примерно 40 000 штук.
В то же время в процессе освоения производства и боевого применения МР.38 в ходе польской кампании 1939 года выявились некоторые его недостатки, исправлявшиеся путем постоянного внесения улучшений в конструкцию оружия. Самым серьезным недостатком, присущим всем пистолетам-пулеметам, стреляющим с открытого затвора (т.е. с заднего шептала), являлась недостаточная безопасность в эксплуатации, т.к. имелась возможность непроизвольного выстрела в случае падения оружия, при прыжках, ударах (что было особенно важно при десантировании с самолетов, танков, БТР и т.д.)
Другой серьезной проблемой стали многочисленные задержки во время стрельбы из-за загрязнения подвижных деталей автоматики. Достаточно было попасть небольшому количеству пыли или грязи внутрь оружия, как сразу пистолет-пулемет давал отказы при стрельбе. Многочисленные нарекания вызвал магазин, поскольку его чувствительность к загрязнению была обусловлена конструкцией подавателя магазина. Именно подаватель магазина являлся самым слабым местом в конструкции оружия и, несмотря на эксперименты с более сильными пружинами подавателя и уменьшенной емкостью магазина, немецким оружейникам так и не удалось сделать его более удачным. Причиной этого явилась серьезная ошибка, допущенная при проектировании специальной горловины, изменяющей расположение патронов в магазине, исправить которую было нельзя без полной реконструкции самого оружия.
Кроме того, заявленная емкость магазина — 32 патрона в войсках практически нигде не соблюдалась, поскольку при полностью наполненном магазине пружина подавателя уже вскоре начинала давать осадку, что служило одной из причин постоянных задержек при стрельбе. Поэтому для исключения подобных случаев рекомендовалось наполнять магазин только 27 патронами. Дабы впредь избежать таких неожиданностей, пришлось усилить пружину подавателя, изменить штамповку магазина — на нем появились продольные ребра жесткости, повысившие механическую прочность магазина.
Постоянное улучшение конструкции пистолета-пулемета, разнесенное по времени, не позволяет теперь точно зафиксировать определенную дату для целого ряда модификаций. Поэтому в оружейной литературе модернизированный пистолет-пулемет получил индекс МР.38/40. Хотя на оружии подобная маркировка отсутствовала. К производству этого оружия, помимо фирмы ERMA, в 1939 году привлекают и австрийскую фирму Steyr-Daimler-Puch, работавшую под контролем оккупантов.
